RENDIMIENTO VENCIMIENTO

RENDTO.VENCIMIENTO

Calcula el rendimiento anual de un título cuyo interés se paga en la fecha de vencimiento.

Sintaxis
RENDTO.VENCTO(Liquidación; Vencimiento; Emisión; Tasa; Precio; Base)

Liquidación: es la fecha de compra de la seguridad.
Vencimiento: es la fecha en cuando la seguridad ha cumplido el periodo especificado (vences).
Emisión: es la fecha de emisión del seguro.
Tasa: es el rango de interés del seguro en la fecha de emisión. El Precio es el precio (precio de compra) de la seguridad por cada 100 unidades monetarias de valor nominal.

EJEMPLO:


Un seguro es comprado el 15.3.1999. El vencimiento es el 3.11.1999. La fecha de emisión fue el 8.11.1998. La tasa de interés es del 6,25%, el precio son 100,0123 unidades. La base es 0. ¿A cuánto asciende el rendimiento?


Datos Descripción

15/03/99 liquidación
03/11/99 vencimiento
08/11/98 emisión
6.25% interés
100,0123 cotización
0 base


Resultado: 74.45

RENDIMIENTO.PERIODO.IRREGULAR.2

RENDTO.PER.IRREGULAR.2

Devuelve el rendimiento de un valor bursátil que tiene un último período irregular (largo o corto).

Sintaxis
RENDTO.PER.IRREGULAR.2(liq; vencto; último_interés; tasa; precio; valor_de_rescate; frec; base)

Liquidación: es la fecha de liquidación del valor bursátil. La fecha de liquidación del valor bursátil es la fecha posterior a la fecha de emisión en la que el comprador adquiere el valor bursátil.
Vencto: es la fecha de vencimiento del valor bursátil. La fecha de vencimiento es cuando expira el valor bursátil.
Último_interés: es la fecha del último cupón.
Tasa: es la tasa de interés del valor bursátil.
Precio: es el precio del valor bursátil.
Valor_de_rescate: es el valor de rescate del valor bursátil por cada 100 $ de valor nominal.
Frecuencia: es el número de pagos de cupón al año. Para pagos anuales, frec = 1; para pagos semestrales, frec = 2; para pagos trimestrales, frec = 4.
Base: determina en qué tipo de base deben contarse los días.

Donde:
Ai = Número de días acumulados para el período iésimo o último del cuasi-cupón dentro del período irregular, contando hacia delante desde la fecha del último interés hasta la fecha de rescate.
DCi = Número de días contados en cada período iésimo o último del cuasi-cupón según esté delimitado por la duración del período del cupón real.
NC = Número de períodos de cuasi-cupones que puede haber en un período irregular; si este número contiene una fracción se aumentará al número entero siguiente.
NLi = Duración normal en días del período iésimo o último del cuasi-cupón dentro del período irregular del cupón.

EJEMPLO:

RENDIMIENTO.PERIODO.IRREGULAR.1

RENDTO.PER.IRREGULAR.1

Devuelve el precio de un valor bursátil con un primer período irregular por cada 100 $ de valor nominal.

Sintaxis
RENDTO.PER.IRREGULAR.1(liq,vencto,emisión,próx_cupón,tasa, rendto,valor_de_rescate,frec,base)

Liquidación: es la fecha de liquidación del valor bursátil. La fecha de liquidación del valor bursátil es la fecha posterior a la fecha de emisión en la que el comprador adquiere el valor bursátil.
Vencto: es la fecha de vencimiento del valor bursátil. La fecha de vencimiento es aquella en la que expira el valor bursátil.
Emisión: es la fecha de emisión del valor bursátil.
Próx_cupón: es la fecha del primer cupón del valor bursátil.
Tasa: es la tasa de interés del valor bursátil.
Rendto: es el rendimiento anual de un valor bursátil.
Valor_de_rescate: es el valor de rescate del valor bursátil por cada 100 $ de valor nominal.
Frecuencia: es el número de pagos de cupón al año. Para pagos anuales, frec = 1; para pagos semestrales, frec = 2; para pagos trimestrales, frec = 4.
Base: determina en qué tipo de base deben contarse los días.

Donde:
Ai = Número de días desde el principio del período del iésimo o último cuasi-cupón dentro de un período irregular.
DCi = Número de días desde la fecha fijada (o fecha de emisión) hasta el primer cuasi-cupón (i = 1) o número de días en el cuasi-cupón (i=2,..., i=NC).
DLC = número de días desde liq hasta la fecha del próximo cupón.
E = Número de días en el período del cupón.
N = número de pagos de cupón entre la fecha del primer cupón real y la fecha de rescate. (Si este número contiene una fracción, se aumentará al siguiente número entero).
NC = Número de períodos de un cuasi-cupón en un período irregular. (Si este número contiene una fracción, se aumentará al siguiente número entero).
NLi = Longitud normal en días del período completo del iésimo o último cupón dentro de un período irregular.
Nq = Número de períodos completos de cuasi-cupones entre la fecha de liquidación y el primer cupón.

EJEMPLO:

RENDIMIENTO.DESCUENTO

RENDTO.DESCTO

Devuelve el rendimiento anual de un valor bursátil con descuento.

Sintaxis
RENDTO.DESC(liquidación;vencto;precio;valor_de_rescate;base)


Liquidación: es la fecha de liquidación del valor bursátil. La fecha de liquidación del valor bursátil es la fecha posterior a la fecha de emisión en la que el comprador adquiere el valor bursátil.
Vencto: es la fecha de vencimiento del valor bursátil. La fecha de vencimiento es la fecha en que expira el valor bursátil.
Precio: es el precio del valor bursátil por cada 100 $ de valor nominal.
Valor_de_rescate: es el valor de rescate del valor bursátil por cada 100 $ de valor nominal.
Base: determina en qué tipo de base deben contarse los días.

EJEMPLO:

PRECIO.DESCUENTO

PRECIO.DESCTO

Devuelve el precio por 100 $ de valor nominal de un valor bursátil con descuento.

Sintaxis
PRECIO.DESCUENTO(liq; vencto; descuento; valor_de_rescate; base)

Liquidación: es la fecha de liquidación del valor bursátil. La fecha de liquidación del valor bursátil es la fecha posterior a la fecha de emisión en la que el comprador adquiere el valor bursátil.
Vencto: es la fecha de vencimiento del valor bursátil. La fecha de vencimiento es cuando expira el valor bursátil.
Descuento: es la tasa de descuento del valor bursátil.
Valor_de_rescate: es el valor de rescate del valor bursátil por cada 100 $ de valor nominal.
Base: determina en qué tipo de base deben contarse los días.




donde:
B = número de días en un año, dependiendo de la base anual que se use.
DLV = número de días entre liq y vencto.

EJEMPLO:

PRECIO

PRECIO

Devuelve el precio por 100 $ de valor nominal de un valor bursátil que paga una tasa de interés periódica.


Sintaxis
PRECIO(liq;vencto;tasa;rendto;valor_de_rescate;frec;base)


Liquidación: es la fecha de liquidación del valor bursátil. La fecha de liquidación del valor bursátil es la fecha posterior a la fecha de emisión en la que el comprador adquiere el valor bursátil.
Vencimiento:es la fecha de vencimiento del valor bursátil. La fecha de vencimiento es cuando expira el valor bursátil.
Tasa: es la tasa de interés nominal anual (interés en los cupones) de un valor bursátil.
Rendto: es el rendimiento anual de un valor bursátil.
Valor_de_rescate: es el valor de rescate del valor bursátil por cada 100 $ de valor nominal.
Frecuencia: es el número de pagos de cupón al año. Para pagos anuales, frec = 1; para pagos semestrales, frec = 2; para pagos trimestrales, frec = 4.
Base: determina en qué tipo de base deben contarse los días.

donde:
DLC = número de días desde liq hasta la fecha del próximo cupón.
E = número de días en el período de un cupón en el que se encuentra la fecha de liquidación.
N = número de pagos de cupón entre las fechas de liquidación y de rescate.
A = número de días desde el principio del período de un cupón hasta la fecha de liquidación.


EJEMPLO:

Calcular el precio de una empresa x cuya fecha de liquidaciòn es el 15/02/08 y la del vencimiento es el 15/11/17
con una tasa de interès del 5.75% y el rendto 6.50% sabiendo que su valor de rescate es $100.

MONEDA.FRAC

Moneda.Frac

Convierte una cotización de un valor bursátil, expresada en forma decimal, en fraccionaria. Use MONEDA.FRAC para convertir números decimales de moneda, como precios de valores bursátiles, en fracción.

Sintaxis

MONEDA.FRAC(moneda_decimal;fracción)

Moneda_decimal: es un número decimal.

Fracción: es el entero que se utiliza como denominador de una fracción.