EJERCICIO DE APLICACIÓN

EJERCICIO DE APLICACIÓN

María toma un prestamo bancario por 3000 euros para su liquidación en 6 cuotasa mensuales con una tasa de interés de 45% mensual. Calcular el valor de cada cuota elaborar una tabla de amortización.
Saldo inicial: saldo final
Interés: saldo inicial por la tasa de interes
Amortización: pago menos interes
Saldo final: saldo inicial menos la amortización

PRECIO.VENCIMIENTO

PRECIO.VENCIMIENTO

Devuelve el precio por 100 $ de valor nominal de un valor bursátil que paga interés a su vencimiento.

Sintaxis
PRECIO.VENCIMIENTO(liq;vencto;emisión;tasa;rendto;base)

Las fechas deben especificarse mediante la función FECHA o como resultado de otras fórmulas o funciones. Por ejemplo, utilice FECHA(2008;5;23) para el 23 de mayo de 2008. Pueden producirse problemas si las fechas se escriben como texto.

Liquidación es la fecha de liquidación del valor bursátil. La fecha de liquidación del valor bursátil es la fecha posterior a la fecha de emisión en la que el comprador adquiere el valor bursátil.

Vencto es la fecha de vencimiento del valor bursátil. La fecha de vencimiento es cuando expira el valor bursátil.

Emisión es la fecha de emisión del valor bursátil, expresada como número de serie.

Tasa es la tasa de interés en la fecha de emisión del valor bursátil.

Rendto es el rendimiento anual de un valor bursátil.

Base determina en qué tipo de base deben contarse los días.





donde:

B = número de días en un año, dependiendo de la base anual que se use.
DLV = número de días entre liq y vencto.
DEM = número de días entre la fecha de emisión y la fecha de vencto.
A = número de días entre emisión y liquidación

VNA.NO.PER

VNA.NO.PER

Devuelve el valor neto actual para un flujo de caja que no es necesariamente periódico. Para calcular el valor neto actual de una serie de flujos de caja periódicos, utilice la función VNA.


Sintaxis
VNA.NO.PER(tasa;valores;fechas)


Tasa es la tasa de descuento que se aplica a los flujos de caja.

Valores es una serie de flujos de caja que corresponde a un calendario de pagos determinado por el argumento fechas. El primer pago es opcional y corresponde al costo o pago en que se incurre al principio de la inversión. Si el primer valor es un costo o un pago, debe ser un valor negativo. Todos los pagos sucesivos se descuentan basándose en un año de 365 días. La serie de valores debe incluir al menos un valor positivo y un valor negativo.

Fechas es un calendario de fechas de pago que corresponde a los pagos del flujo de caja. La primera fecha de pago indica el principio del calendario de pagos. El resto de las fechas deben ser posteriores a ésta, pero pueden aparecer en cualquier orden.









donde:

di = es la iésima o última fecha de pago.
d1 = es la fecha de pago 0.
Pi = es el iésimo o último pago.

VALOR ACTUAL

VA

Devuelve el valor actual de una inversión. El valor actual es el valor que tiene actualmente la suma de una serie de pagos que se efectuarán en el futuro. Por ejemplo, cuando pide dinero prestado, la cantidad del préstamo es el valor actual para el prestamista.

Sintaxis
VA(tasa;nper;pago;vf;tipo)

Tasa es la tasa de interés por período. Por ejemplo, si obtiene un préstamo para un automóvil con una tasa de interés anual del 10 por ciento y efectúa pagos mensuales, la tasa de interés mensual será del 10%/12 o 0,83%. En la fórmula escribiría 10%/12, 0,83% ó 0,0083 como tasa.

Nper es el número total de períodos de pago en una anualidad. Por ejemplo, si obtiene un préstamo a cuatro años para comprar un automóvil y efectúa pagos mensuales, el préstamo tendrá 4*12 (ó 48) períodos. La fórmula tendrá 48 como argumento nper.

Pago es el pago efectuado en cada período, que no puede variar durante la anualidad. Generalmente el argumento pago incluye el capital y el interés, pero no incluye ningún otro arancel o impuesto. Por ejemplo, los pagos mensuales sobre un préstamo de 10.000 $ a cuatro años con una tasa de interés del 12 por ciento para la compra de un automóvil, son de 263,33 $. En la fórmula escribiría -263,33 como argumento pago. Si se omite el argumento pago, deberá incluirse el argumento vf.

Vf es el valor futuro o un saldo en efectivo que se desea lograr después de efectuar el último pago. Si el argumento vf se omite, se supone que el valor es 0 (por ejemplo, el valor futuro de un préstamo es 0). Si desea ahorrar 50.000 $ para pagar un proyecto especial en 18 años, 50.000 $ sería el valor futuro. De esta forma, es posible hacer una estimación conservadora a cierta tasa de interés y determinar la cantidad que deberá ahorrar cada mes. Si se omite el argumento vf, deberá incluirse el argumento pago.

Tipo es el número 0 ó 1 e indica cuándo vencen los pagos.

VALOR FUTURO

VF

Devuelve el valor futuro de una inversión basándose en pagos periódicos constantes y en una tasa de interés constante.

Sintaxis
VF(tasa;nper;pago;va;tipo)


Tasa es la tasa de interés por período.

Nper es el número total de períodos de pago en una anualidad.

Pago es el pago que se efectúa cada período y que no puede cambiar durante la vigencia de la anualidad. Generalmente, el argumento pago incluye el capital y el interés pero ningún otro arancel o impuesto. Si se omite el argumento pago, se deberá incluir el argumento va.

Va es el valor actual o el importe total de una serie de pagos futuros. Si se omite el argumento va, se considerará 0 (cero) y se deberá incluir el argumento pago.

Tipo es el número 0 ó 1 e indica cuándo vencen los pagos. Si se omite el tipo, se calculará como 0.

PRECIO.PER.IRREGULAR.2

PRECIO.PER.IRREGULAR.2

Devuelve el precio de un valor bursátil con un último período irregular por cada 100 $ de valor nominal. Sintaxis

PRECIO.PER.IRREGULAR.2(liq; vencto; último_interés; tasa; rendto; valor_de_rescate; frec; base)

Liquidación es la fecha de liquidación del valor bursátil. La fecha de liquidación del valor bursátil es la fecha posterior a la fecha de emisión en la que el comprador adquiere el valor bursátil.

Vencto es la fecha de vencimiento del valor bursátil. La fecha de vencimiento es aquella en la que expira el valor bursátil.

Último_interés es la fecha del último cupón.

Tasa es la tasa de interés del valor bursátil.

Rendto es el rendimiento anual de un valor bursátil.

Valor_de_rescate es el valor de rescate del valor bursátil por cada 100 $ de valor nominal.

Frecuencia es el número de pagos de cupón al año. Para pagos anuales, frec = 1; para pagos semestrales, frec = 2; para pagos trimestrales, frec = 4.

Base determina en qué tipo de base deben contarse los días.

PRECIO.PER.IRREGULAR.1

PRECIO.PER.IRREGULAR.1

Devuelve el precio de un valor bursátil con un primer período irregular por cada 100 $ de valor nominal.
Sintaxis

PRECIO.PER.IRREGULAR.1(liq;vencto;emisión;próx_cupón;tasa; rendto;valor_de_rescate;frec;base)

Liquidación es la fecha de liquidación del valor bursátil. La fecha de liquidación del valor bursátil es la fecha posterior a la fecha de emisión en la que el comprador adquiere el valor bursátil.

Vencto es la fecha de vencimiento del valor bursátil. La fecha de vencimiento es aquella en la que expira el valor bursátil.

Emisión es la fecha de emisión del valor bursátil.

Próx_cupón es la fecha del primer cupón del valor bursátil.

Tasa es la tasa de interés del valor bursátil.

Rendto es el rendimiento anual de un valor bursátil.

Valor_de_rescate es el valor de rescate del valor bursátil por cada 100 $ de valor nominal.

Frecuencia es el número de pagos de cupón al año. Para pagos anuales, frec = 1; para pagos semestrales, frec = 2; para pagos trimestrales, frec = 4.

Base determina en qué tipo de base deben contarse los días.

Para la comprobación del ejercicio, con el proceso que realiza la hoja de cálculo se utilizará la siguiente fórmula: